Obligacijų emisijos išleidimas

Obligacijų emisija – tai finansavimo būdas, leidžiantis įmonėms pritraukti kapitalą, išleidžiant obligacijas investuotojams. Šis ilgalaikis sprendimas suteikia įmonei galimybę skolintis už fiksuotas arba kintamas palūkanas (pvz., nustatyta norma + EURIBOR) ir grąžinti skolą projekto pabaigoje.

Sąlygos:

• Obligacijų suma: nuo 500 000 iki 200 000 000 eurų.
• Terminas: nuo 6 mėn. iki 10 metų.
• Palūkanų norma: nuo 3 % ir daugiau, nustatoma individualiai, atsižvelgiant į ekonomikos ciklą, investicinės rinkos sąlygas, projekto savininko patikimumą ir kitus veiksnius.
• Užstatas: gali būti nekilnojamasis turtas (pvz., pirminės ir/ar antrinės hipotekos) arba kitos garantijos ir užtikrinimo priemonės.
• LTC (Loan-to-Cost): Nekilnojamojo turto vystymo projektams dažnai taikomas LTC rodiklis, kuris leidžia gauti iki 70 % finansavimą nuo viso projekto savikainos (įskaitant sklypo įsigijimą ir statybinę sąmatą).

Privalumai:

• Greitas finansavimo įrankis: aiški struktūra ir procedūros.
• Diversifikacija: galimybė diversifikuoti finansavimo šaltinius.
• Fiksuotos palūkanos: užtikrina skaidrų finansinių srautų planavimą, jei jos pasirinktos emisijai.

Pavyzdys A: Perspektyvi NT plėtros įmonė Vilniuje išleido 2 mln. eurų obligacijų emisiją viešbučio komplekso įsigijimui.

• Obligacijų metinė palūkanų norma: nuo 6 %
• Terminas: 18 mėnesių
• Emisija: uždara – projekto finansuotojas buvo skolos kapitalo fondas, kuris supirko visą obligacijų emisiją (2 mln. eurų).

Pavyzdys B: Geros reputacijos vystytojas išplatino būsto projekto obligacijas, siekdamas pritraukti 1 mln. eurų.

• Obligacijų metinė palūkanų norma: 9 %
• Terminas: 18 mėnesių
• Minimali investicija: 1 000 eurų
• Obligacijų emisija buvo atvira – dalyvavo 170 investuotojų, o emisija buvo išplatinta per savaitę. Surinktos lėšos skirtos prestižiniam gyvenamajam projektui su apartamentais ir komercinėmis erdvėmis. Bankas taip pat finansavo projektą, suteikdamas paskolą ir gaudamas pirminę hipoteką.

Galimas scenarijus NT vystymui ir plėtrai ir apibendrinimas:

Didesniam 10 mln. eurų vertės projektui finansuoti galima naudoti tokį modelį:

1. Savininko nuosavas kapitalas: 30 % LTC (Loan-to-Cost) (3 mln. eurų)
2. Likusią dalį galima finansuoti:

• Banko paskola: 60 % (6 mln. eurų) už 1,5 % + EURIBOR palūkanas. Bankas gauna pirminę hipoteką.
• Obligacijų emisija: 6 % (1 mln. eurų) su 10 % metinėmis palūkanomis. Įkeičiama antrinė hipoteka.

Šis modelis padeda optimizuoti paskolos kaštus ir paskirstyti riziką su investuotojais.iziką su investuotojais.

Obligacijų emisija yra efektyvus finansavimo būdas, leidžiantis įmonėms ne tik NT sektoriuje, bet ir kitose verslo sferose pritraukti reikalingą kapitalą. Šis sprendimas gali būti pritaikytas skirtingoms veikloms, atsižvelgiant į įmonės poreikius ir projekto pobūdį.

Pateikiame kelis kitus variantus, kaip obligacijų emisija gali būti panaudota įvairiose verslo sferose.

1. Gamybos sektorius

Įmonės, užsiimančios gamyba, gali išleisti obligacijas siekdamos pritraukti kapitalo gamybos įrangos modernizavimui ar plėtrai.

Sąlygos:

• Obligacijų suma: nuo 1 mln. iki 200 mln. eurų.
• Terminas: nuo 1 iki 7 metų.
• Palūkanų norma: nuo 5 %
• Užstatas: gamybos įranga arba kitos turimos gamybinės patalpos.

Pavyzdys: Gamybos įmonė, gaminanti elektronikos komponentus, išleidžia 10 mln. eurų obligacijų emisiją, siekdama pritraukti kapitalą naujai gamybos linijai. Obligacijų metinė palūkanų norma – 6 %, terminas – 5 metai.

2. Technologijų startuoliai

Startuoliai gali naudotis obligacijų emisija, siekdami pritraukti kapitalo produktų kūrimui ir rinkodarai.

• Sąlygos:
• Obligacijų suma: nuo 500 tūkst. iki 20 mln. eurų.
• Terminas: nuo 1 iki 5 metų.
• Palūkanų norma: nuo 5 % priklausomai nuo rizikos.
• Užstatas: dažniausiai nereikalingas, tačiau galimi garantai ar akcijų opcionai.
• Pavyzdys: Technologijų startuolis, kuriantis dirbtinio intelekto platformą, išleidžia 5 mln. eurų obligacijų emisiją produktų kūrimui ir plėtrai. Investuotojams siūloma % metinė grąža, emisijos terminas – 3 metai.

3. Energetikos sektorius

Energetikos projektai, ypač tie, kurie susiję su atsinaujinančia energetika, gali pritraukti kapitalą per obligacijų emisijas.

• Sąlygos:
• Obligacijų suma: nuo 500 000 iki 200 mln. eurų.
• Terminas: nuo 1 iki 30 metų.
• Palūkanų norma: nuo 5 % priklausomai nuo projekto.
• Užstatas: gali būti pats projektas ar kitos turtinės priemonės.
• Pavyzdys: Energetikos bendrovė išleidžia 20 mln. eurų obligacijų emisiją vėjo jėgainių parko plėtrai. Investuotojams siūloma 5 % metinė grąža, o projekto trukmė – 10 metų.

4. Logistikos ir transporto sektorius

Transporto ir logistikos įmonės gali pritraukti lėšų per obligacijų emisijas, skirtas transporto priemonių atnaujinimui ar infrastruktūros plėtrai.

• Sąlygos:
• Obligacijų suma: nuo 1 mln. iki 200 mln. eurų.
• Terminas: nuo 1 iki 8 metų.
• Palūkanų norma: nuo 5 %
• Užstatas: transporto priemonės ar kitas turtas.
• Pavyzdys: Tarptautinė logistikos įmonė išleidžia 15 mln. eurų obligacijų emisiją, siekdama atnaujinti savo transporto parką. Obligacijų metinė palūkanų norma – 7 %, emisijos terminas – 5 metai.

Apibendrinimas

Obligacijų emisijos gali būti pritaikytos įvairiuose verslo sektoriuose, pritraukiant kapitalą projektams, infrastruktūrai ar technologinei plėtrai. Kiekviena verslo sritis gali rasti optimalius finansavimo sprendimus, atsižvelgiant į savo poreikius ir rizikos lygį.

Susisiekite su mumis, ir mes padėsime jūsų verslui pasiekti naujas aukštumas!