Kas yra Loan-to-Value (LTV) ir Loan-to-Cost (LTC) rodikliai?
Kam šie rodikliai reikalingi imant verslo paskolą su nekilnojamojo turto ar kito turto įkeitimu, ir ką svarbu žinoti apie šiuos rodiklius?
Loan-to-Value (LTV) – paskolos ir esamos turto vertės santykis. Tai dažniausiai sutinkamas rodiklis, tinkamas įsigyjant ar finansuojant jau užbaigtą galutinį produktą arba tokį kaip sąskaitos faktūros (faktoringo atveju), finansiniai srautai, transporto priemonės, technika, įrenginiai (lizingo atveju), nekilnojamas turtas (žemės sklypai, namai, butai, pastatai, sandėliai, verslo centrai, gamybinės patalpos), arba kitą tinkamą kreditoriui turtą, kai įmonė ima paskolą apyvartinėms reikmėms ir įkeičiamas jau skolininkui priklausantis turtas kaip įsipareigojimo įvykdymo garantija, o gautos lėšos naudojamos su turtu nesusijusioms reikmėms.
Pagal LTV išduodamos paskolos dažniausiai reikalauja paprastesnio rizikos vertinimo mechanizmo. Pagrindinė prielaida tam – įkeičiamas turtas yra jau užbaigtas, o paskola dažnai neviršija 90% jo vertės. Kreditorius turi išduodamos paskolos sumos ir turto vertės santykį, o paskolos gavėjas – motyvaciją neprarasti turto, kurio vertė viršija paskolos sumą. Dėl šios priežasties finansavimą gali gauti rizikingesni klientai, o paskolos grąžinimas daugiau grindžiamas ne skolininko verslo planu ar kreditingumu, o turto verte ir skolininko motyvacija neprarasti turto.
Kaip skaičiuojamas LTV rodiklis? Paskolos suma dalinama iš jos užtikrinimui įkeičiamo turto vertės, kuri dažniausiai nustatoma nepriklausomo turto vertintojo pagalba. Vertintojas turi atitikti kreditoriaus pasitikėjimą ir turėti bendradarbiavimo sutartį su kreditoriumi. Kadangi ne kiekvienas vertintojas tinka tam tikram kreditoriui, svarbu prieš imant paskolą paprašyti pas kreditorių vertintojų sąrašo, kuris tinka konkrečiam kreditoriui. Jei planuojate kreiptis į kelis kreditorius, reikia pasirinkti nepriklausomą turto vertintoją, kuris tiktų visiems kreditoriams. Dirbant su mumis, mūsų klientas visada laimi, nes bendradarbiaujame su tinkamais vertintojais, kurie atitinka visų kreditorių reikalavimus. Dėl glaudaus bendradarbiavimo vertinimas mūsų klientams gali būti atliekamas greitesniu laiku, t.y. per keletą dienų ir už mažesnę kainą sutaupant iki 30%. Sudarant su mumis sutartį dėl finansavimo pritraukimo, mes profesionaliai užtikriname savo klientams kokybišką ir patikimą paslaugą!
Formulė: LTV = Paskolos suma / Turto rinkos vertė × 100
Pavyzdys: Jei turto rinkos vertė yra 1 milijonas eurų, o paskolos suma yra 700 tūkstančių eurų, LTV būtų 70%. Tai reiškia, kad paskola padengia 70% turto vertės.
Pritaikymas: LTV dažniausiai naudojamas vertinant refinansavimo, įsigijimo ar hipotekos paskolas, kur svarbu žinoti, kokią dalį dabartinės turto vertės finansuoja paskola. Taikant LTV faktoringui ar įkeičiant gaunamas lėšas, nustatomas didesnis LTV, nes skolintos lėšos reikalingos labai trumpam terminui, t.y., kol neatsiskaitys sąskaitos faktūros mokėtojas.
LTV santykis verslo paskolai:
Loan-to-Cost (LTC) – paskolos ir bendros projekto sąnaudų (kainos) santykis. Tai pagrindinis kreditorių naudojamas rodiklis vertinant finansavimą statyboms ir nekilnojamojo turto projektams vystyti. Šis rodiklis atsižvelgia ne į esamą turto vertę, o į kaštus, reikalingus išvystyti galutinį nekilnojamąjį turtą (pvz., namų, kotedžų, verslo centrų, sandėlių, gamybinių, administracinių patalpų, daugiabučio statybą ir kt.), ir taip sukurti pridėtinę vertę.
Išduodant paskolą pagal LTC, kreditorius įsitraukia į investicinį vystymo projektą, todėl privalomas papildomas rizikos vertinimas. Pagrindinė rizika – projekto įgyvendinimas neviršijant numatyto biudžeto, o tam svarbi paskolos gavėjo patirtis. Dėl šios papildomos rizikos kreditorius nustato didesnes palūkanas bei gauna įkeičiamą augančią turto vertę. Tai reiškia, kad šios paskolos LTV nuolatos mažės (t.y., gerės), o įgyvendinus investicijas tikėtina bus ženkliai mažesnis nei tipiškai tokiam turtui galima suteikti paskola pagal LTV.
Rodiklis skaičiuojamas: Paskolos suma dalinama iš numatomos projekto įgyvendinimo sąmatos, kurią pateikia projekto savininkas. Esant abejonėms dėl sąmatos, pasitelkiamas nepriklausomas vertintojas.
Formulė: LTC = Paskolos suma / Projekto sąnaudų kaina × 100
Pavyzdys: Jei projekto kaina yra 1 milijonas eurų, o paskolos suma yra 800 tūkstančių eurų, LTC būtų 80%. Tai reiškia, kad paskola padengia 80% projekto sąnaudų.
Pritaikymas: LTC paprastai naudojamas projektų plėtros (pvz., statybos) finansavime, kur svarbu žinoti, kokią dalį visų projekto sąnaudų finansuoja paskola.
LTC rodiklis naudojamas vertinant paskolos riziką: kuo didesnis LTC procentas, tuo didesnė dalis projekto finansuojama skolomis, kas gali reikšti didesnę riziką skolintojui.
LTC santykis nekilnojamojo turto vystymui gaunant verslo paskolą: Standartiškai paskolos suma būna iki 70% nuo projekto vertės. Tačiau numatyta ar patvirtinta paskolos suma vienam projektui naudojama ne iš karto, o etapais, kad kreditorius galėtų suvaldyti riziką. Pvz., išduota paskola įkeičiant sklypą su statybos leidimu gali būti iki 50% nuo vertės, po to statytojas įrengia pamatus ir daro esamos situacijos turto vertinimą, tokiu būdu patvirtindamas suplanuotą vystymą.
Būna atvejų, kai kreditoriai finansuoja subordinuotą paskolą su partneriais, siūlydami antrinę hipoteką. Tuo būdu finansavimo suma gali padidėti iki 90% LTC, kas gali sudaryti iki 80% LTV. Tačiau tokios paskolos būna brangesnės, nes už papildomą riziką, kai išduodama antrinė hipoteka, imamos didesnės palūkanos, lyginant su pirminės hipotekos turėtojais, nes antrinės hipotekos turėtojui, jei projektas neišvystomas, likvidavimo atveju (t.y., priverstinio išieškojimo metu), gali nelikti lėšų iš turto pardavimo.
Pagrindinis skirtumas tarp LTV ir LTC:
Štai kaip skaičiais galėtų atrodyti skirtumai tarp LTV ir LTC:
Projekto sąnaudos (kaina): 1 000 000 eurų
Paskolos suma: 700 000 eurų
Turto rinkos vertė: 1 200 000 eurų
Skirtumai:
Jei turite klausimų, drąsiai kreipkitės į mus! Galime Jums parinkti finansavimo variantą pagal Jūsų poreikius, įvertinę Jūsų nuosavą projekto finansavimo dalį ir galimą finansavimo dydį, kuris gali būti nestandartinis. Susisiekite su mumis ir pradėkime bendradarbiavimą jau šiandien, kad pasiektumėte savo tikslus pagal Jūsų individualius poreikius!
Loan-to-Value (LTV) – paskolos ir esamos turto vertės santykis. Tai dažniausiai sutinkamas rodiklis, tinkamas įsigyjant ar finansuojant jau užbaigtą galutinį produktą arba tokį kaip sąskaitos faktūros (faktoringo atveju), finansiniai srautai, transporto priemonės, technika, įrenginiai (lizingo atveju), nekilnojamas turtas (žemės sklypai, namai, butai, pastatai, sandėliai, verslo centrai, gamybinės patalpos), arba kitą tinkamą kreditoriui turtą, kai įmonė ima paskolą apyvartinėms reikmėms ir įkeičiamas jau skolininkui priklausantis turtas kaip įsipareigojimo įvykdymo garantija, o gautos lėšos naudojamos su turtu nesusijusioms reikmėms.
Pagal LTV išduodamos paskolos dažniausiai reikalauja paprastesnio rizikos vertinimo mechanizmo. Pagrindinė prielaida tam – įkeičiamas turtas yra jau užbaigtas, o paskola dažnai neviršija 90% jo vertės. Kreditorius turi išduodamos paskolos sumos ir turto vertės santykį, o paskolos gavėjas – motyvaciją neprarasti turto, kurio vertė viršija paskolos sumą. Dėl šios priežasties finansavimą gali gauti rizikingesni klientai, o paskolos grąžinimas daugiau grindžiamas ne skolininko verslo planu ar kreditingumu, o turto verte ir skolininko motyvacija neprarasti turto.
Kaip skaičiuojamas LTV rodiklis? Paskolos suma dalinama iš jos užtikrinimui įkeičiamo turto vertės, kuri dažniausiai nustatoma nepriklausomo turto vertintojo pagalba. Vertintojas turi atitikti kreditoriaus pasitikėjimą ir turėti bendradarbiavimo sutartį su kreditoriumi. Kadangi ne kiekvienas vertintojas tinka tam tikram kreditoriui, svarbu prieš imant paskolą paprašyti pas kreditorių vertintojų sąrašo, kuris tinka konkrečiam kreditoriui. Jei planuojate kreiptis į kelis kreditorius, reikia pasirinkti nepriklausomą turto vertintoją, kuris tiktų visiems kreditoriams. Dirbant su mumis, mūsų klientas visada laimi, nes bendradarbiaujame su tinkamais vertintojais, kurie atitinka visų kreditorių reikalavimus. Dėl glaudaus bendradarbiavimo vertinimas mūsų klientams gali būti atliekamas greitesniu laiku, t.y. per keletą dienų ir už mažesnę kainą sutaupant iki 30%. Sudarant su mumis sutartį dėl finansavimo pritraukimo, mes profesionaliai užtikriname savo klientams kokybišką ir patikimą paslaugą!
Formulė: LTV = Paskolos suma / Turto rinkos vertė × 100
Pavyzdys: Jei turto rinkos vertė yra 1 milijonas eurų, o paskolos suma yra 700 tūkstančių eurų, LTV būtų 70%. Tai reiškia, kad paskola padengia 70% turto vertės.
Pritaikymas: LTV dažniausiai naudojamas vertinant refinansavimo, įsigijimo ar hipotekos paskolas, kur svarbu žinoti, kokią dalį dabartinės turto vertės finansuoja paskola. Taikant LTV faktoringui ar įkeičiant gaunamas lėšas, nustatomas didesnis LTV, nes skolintos lėšos reikalingos labai trumpam terminui, t.y., kol neatsiskaitys sąskaitos faktūros mokėtojas.
LTV santykis verslo paskolai:
- Iki 70% nuo įkeičiamo turto vertės – tai būna imant verslo paskolą su turto įkeitimu, kartais galima pasiekti ir 80%, priklausomai nuo papildomų garantijų, suteikiamų kreditoriui iš paskolos gavėjo.
- Iki 90% nuo įkeičiamo turto vertės – lizingas, faktoringas ir gaunamų finansinių srautų įkeitimas.
Loan-to-Cost (LTC) – paskolos ir bendros projekto sąnaudų (kainos) santykis. Tai pagrindinis kreditorių naudojamas rodiklis vertinant finansavimą statyboms ir nekilnojamojo turto projektams vystyti. Šis rodiklis atsižvelgia ne į esamą turto vertę, o į kaštus, reikalingus išvystyti galutinį nekilnojamąjį turtą (pvz., namų, kotedžų, verslo centrų, sandėlių, gamybinių, administracinių patalpų, daugiabučio statybą ir kt.), ir taip sukurti pridėtinę vertę.
Išduodant paskolą pagal LTC, kreditorius įsitraukia į investicinį vystymo projektą, todėl privalomas papildomas rizikos vertinimas. Pagrindinė rizika – projekto įgyvendinimas neviršijant numatyto biudžeto, o tam svarbi paskolos gavėjo patirtis. Dėl šios papildomos rizikos kreditorius nustato didesnes palūkanas bei gauna įkeičiamą augančią turto vertę. Tai reiškia, kad šios paskolos LTV nuolatos mažės (t.y., gerės), o įgyvendinus investicijas tikėtina bus ženkliai mažesnis nei tipiškai tokiam turtui galima suteikti paskola pagal LTV.
Rodiklis skaičiuojamas: Paskolos suma dalinama iš numatomos projekto įgyvendinimo sąmatos, kurią pateikia projekto savininkas. Esant abejonėms dėl sąmatos, pasitelkiamas nepriklausomas vertintojas.
Formulė: LTC = Paskolos suma / Projekto sąnaudų kaina × 100
Pavyzdys: Jei projekto kaina yra 1 milijonas eurų, o paskolos suma yra 800 tūkstančių eurų, LTC būtų 80%. Tai reiškia, kad paskola padengia 80% projekto sąnaudų.
Pritaikymas: LTC paprastai naudojamas projektų plėtros (pvz., statybos) finansavime, kur svarbu žinoti, kokią dalį visų projekto sąnaudų finansuoja paskola.
LTC rodiklis naudojamas vertinant paskolos riziką: kuo didesnis LTC procentas, tuo didesnė dalis projekto finansuojama skolomis, kas gali reikšti didesnę riziką skolintojui.
LTC santykis nekilnojamojo turto vystymui gaunant verslo paskolą: Standartiškai paskolos suma būna iki 70% nuo projekto vertės. Tačiau numatyta ar patvirtinta paskolos suma vienam projektui naudojama ne iš karto, o etapais, kad kreditorius galėtų suvaldyti riziką. Pvz., išduota paskola įkeičiant sklypą su statybos leidimu gali būti iki 50% nuo vertės, po to statytojas įrengia pamatus ir daro esamos situacijos turto vertinimą, tokiu būdu patvirtindamas suplanuotą vystymą.
Būna atvejų, kai kreditoriai finansuoja subordinuotą paskolą su partneriais, siūlydami antrinę hipoteką. Tuo būdu finansavimo suma gali padidėti iki 90% LTC, kas gali sudaryti iki 80% LTV. Tačiau tokios paskolos būna brangesnės, nes už papildomą riziką, kai išduodama antrinė hipoteka, imamos didesnės palūkanos, lyginant su pirminės hipotekos turėtojais, nes antrinės hipotekos turėtojui, jei projektas neišvystomas, likvidavimo atveju (t.y., priverstinio išieškojimo metu), gali nelikti lėšų iš turto pardavimo.
Pagrindinis skirtumas tarp LTV ir LTC:
- LTV orientuojasi į turto rinkos vertę (kokią dalį esamo turto vertės dengia paskola).
- LTC orientuojasi į projekto sąnaudas (kokią dalį bendrų projekto išlaidų dengia paskola).
Štai kaip skaičiais galėtų atrodyti skirtumai tarp LTV ir LTC:
Projekto sąnaudos (kaina): 1 000 000 eurų
Paskolos suma: 700 000 eurų
Turto rinkos vertė: 1 200 000 eurų
Skirtumai:
- LTC (Loan-to-Cost): 70% – paskola dengia 70% projekto sąnaudų.
- LTV (Loan-to-Value): 58.33% – paskola dengia 58.33% turto rinkos vertės.
Jei turite klausimų, drąsiai kreipkitės į mus! Galime Jums parinkti finansavimo variantą pagal Jūsų poreikius, įvertinę Jūsų nuosavą projekto finansavimo dalį ir galimą finansavimo dydį, kuris gali būti nestandartinis. Susisiekite su mumis ir pradėkime bendradarbiavimą jau šiandien, kad pasiektumėte savo tikslus pagal Jūsų individualius poreikius!
